BVI会社設立に関するよくある質問 · 1/8

受動的な持株、国外での事業活動、またはBVIで中核的活動を行っていないことを理由に、経済的実体要件が一律に免除されるわけではありません。まず法定の関連活動を行っているかを判断し、次に適用資料に照らして税務上の地位および要件を確認する必要があります。純粋持株会社に適用されるのは簡素化された基準であり、要件がゼロになるわけではありません。その他の免除または適用除外は個別に確認する必要があります。

リスクに関する注意：海外での事業を自動的に免除対象とみなすと、経済的実体に関する義務を見落とすおそれがあります。

Approved Managerの地位だけで、経済的実体法上、SIBAの標準的なCategory 3ライセンスを要するファンド運用業務に該当することにはなりませんが、包括的な免除が認められるわけでもありません。要件の適用の有無は、事業体が実際に行うすべての活動および税務上の地位に基づいて判断する必要があります。運用がBVI域外で行われることだけを理由に、免除されると判断することはできません。

リスクに関する注意：承認証明書だけを根拠に免除と判断すると、関連する他の活動の報告漏れにつながる可能性がある。

BVIは会社法上の法人形態および各種の規制対象金融サービスを提供し、該当する金融規制はFSCが担います。会社登記、投資業務、ファンド、銀行、信託、保険、マネーサービスおよびVASPには、それぞれ異なる参入手続があります。BVI会社を設立しただけでは金融業務の許可を得たことにならず、非開示や世界的な無税を約束する根拠にもなりません。

リスクに関する注意：通常の会社登記を金融ライセンスとみなすと、無許可営業となるおそれがあります。

BVIの会社法制度の中心はBVI Business Companies Actおよび適用される改正法であり、会社設立、ガバナンスおよび記録保存の義務を定めています。会社は登録代理人および登録事務所を継続して維持しなければならず、取締役、構成員および実質的所有者の情報も現行制度に従って届け出るか登録する必要があります。

リスクに関する注意：旧版の会社記録届出規則を適用すると、報告漏れが生じる可能性があります。

持株会社、投資主体またはApproved Managerであるというだけで、経済的実体要件の免除が認められるとは判断できません。純粋持株会社には簡素化された基準が適用されますが、要件がゼロになるわけではありません。Approved Managerの資格自体は、標準的なSIBA第3類のファンド管理業務と同等ではありません。その他の実際の関連活動も個別に評価する必要があります。

リスクに関する注意：簡素化された要件を全面的な免除と誤解すると、経済的実体に関する届出漏れにつながるおそれがあります。

株主および最終実質的所有者の情報は、支配関係の特定、AML、適格性審査を支えるものでなければなりません。現行の会社制度では、社員名簿とBOを別々に届け出る必要があり、BOは登録代理人を通じてRegistry／VIRRGINに申告します。10%の持分または支配の基準を下回っても、実際の支配関係を評価しなければなりません。BOSSが唯一の届出ルートであるという旧来の説明に依拠しないでください。

リスクに関する注意：名義上の持株比率だけでBOを特定すると、実質的支配者の報告漏れにつながるおそれがある。

株主、所有関係の連鎖および最終的受益所有者に関する情報は、現行の申請要件および会社登記要件に従って開示しなければなりません。構成員名簿とBO登録は別個の事項です。BO情報は現在、登録代理人を通じてRegistrarに提出します。登録されたからといって無条件に公開されるわけではなく、正当な利益に基づくアクセスは2026年4月1日から法定手続に従って実施されます。

リスクに関する注意：実際の支配関係を記載しないと、BO報告が不完全になるおそれがあります。

会社形態の申請者は、BVIのライセンスを有する登録代理人を継続して選任し、BVIに登記上の事務所を維持しなければなりません。登録代理人は会社登記および関連する法定サービスを担いますが、それだけでApproved Managerに必要なFSC認定代理人となるわけではなく、登記住所だけで実際の事業要件を満たしていることが証明されるわけでもありません。

リスクに関する注意：2つの役割を混同すると、規制当局との連絡体制に不備が生じる可能性があります。

通常の株式有限責任会社は、50,000株を上限として発行する権限を有し、政府の設立手数料および年次手数料はそれぞれ550米ドルです。50,000株を超える場合は、それぞれ1,350米ドルです。この基準は2023年1月1日に発効しました。450／1,200米ドルは旧制度の金額です。その他の形態は別途確認してください。登録代理人、デューデリジェンスおよび書類サービスの手数料は別途かかります。

リスクに関する注意：代理人の見積額を政府の登録料とみなすと、費用を誤って見積もる可能性がある。

登録代理人の年次費用について、一律に引用できる料金帯はありません。具体的なサービス範囲とリスクに基づき、各代理人から見積もりを取得してください。BVI会社は、BVIの登録事務所およびライセンスを有する登録代理人を継続して維持しなければなりません。名簿更新や申告支援などが見積もりに含まれるかは契約によります。Approved Managerの授権代表者サービスが含まれると当然に想定してはなりません。

リスクに関する注意：サービス範囲を確認しないと、追加費用が発生したり維持管理に漏れが生じたりするおそれがある。

発行授権株式数が50,000株以下の通常の株式有限責任会社の場合、政府設立手数料と政府年次手数料はそれぞれ550米ドルです。50,000株を超える発行授権株式を有する場合は、それぞれ1,350米ドルで、2023年1月1日から適用されます。手数料は発行授権株式数と会社の種類に基づくもので、払込資本や代理人の見積額に基づくものではありません。代理人費用および書類費用は別途かかります。

リスクに関する注意：授権株式数を払込済資本と誤認すると、ストラクチャーや予算に誤りが生じるおそれがあります。

登録代理人の年次報酬は商業サービスの見積額であり、統一された公式料金帯はありません。登録事務所、記録の維持、届出支援および追加取引手数料が含まれるかを確認してください。会社の政府年次手数料は別途かかります。登録代理人は、Approved Managerに必要なFSC認定の授権代理人と自動的に同一ではありません。両サービスは別々に確認してください。

リスクに関する注意：代理人の年次報酬にすべての届出および授権代理人サービスが含まれると思い込むと、必要な手配が漏れる可能性があります。

BOの確認では、持株の連鎖を自然人までたどり、議決権、取締役の選任・解任権その他の実質的支配の仕組みを分析する必要があります。登録簿、組織関係書類および信頼できる独立資料を相互に確認し、矛盾がある場合は追加資料を求めることができます。現行の登録は情報の真正性を保証するものではありません。また、登録の基準と、正当な利益に基づく閲覧・開示の基準は別々に判断する必要があります。

リスクに関する注意：直接保有株式のみを基準に特定すると、実質的支配者を見落とす可能性があります。

プロジェクトSPVでは、株式・議決権、優先分配、情報権、意思決定手続によって投資家保護を明確にし、メインファンドとの権利義務関係を確認してください。株式有限責任会社の責任は通常、株式の未払込金額が上限となりますが、保証、資金の混同、契約上の取り決めによってリスクが変わることがあります。償還や分配は引き続き法令および定款に従う必要があります。

リスクに関する注意：SPVによる保証提供により、プロジェクトのリスクがファンドまたは関連会社に波及する可能性があります。

SPVは明確な商業上の目的がある階層に限定し、独立した契約、口座、取締役の決定および資金記録によって独立運営を裏付けることが望まれます。有限責任は責任の境界を定めるものであり、絶対的な倒産隔離を意味しません。保証、クロス・デフォルト、資産の帰属および目的制限条項の効果は、取引書類に照らして個別に検討してください。

リスクに関する注意：グループ保証は、意図したリスク分離を弱める可能性があります。

多層のSPV構造は、所有関係の把握、資金追跡および各事業体の届出管理を複雑にします。各階層の持株関係、支配、資金の流れおよび責任者を示す図を作成し、契約と会計記録の整合性を保つべきです。BVI事業体の取締役、メンバーおよびBOに関する名簿は別々に管理し、税務および経済的実体は各事業体の実際の活動に基づいて評価する必要があります。

リスクに関する注意：支配関係が不透明だと、BOの届出が不完全となるおそれがある。

BO情報の更新は年1回に限られません。提出済み情報に変更があった場合、事業体は通常、その変更を認識してから30日以内に、登録代理人を通じてVIRRGIN経由でRegistrarに更新を届け出る必要があります。内部の支配関係およびデューデリジェンス資料も併せて更新してください。BO、構成員および取締役の登録はそれぞれ別に扱う必要があり、旧来のBOSSの運用をそのまま用いるべきではありません。

リスクに関する注意：内部記録を更新するだけで登録手続きを行わないと、BO情報の登録が期限に遅れたり、不正確になったりするおそれがあります。

BVIをすべての会社および所得に適用される「ゼロ税制」と一括して説明したり、全世界で税負担がゼロになると約束したりしてはなりません。実際の税務結果は、事業体の活動、所得源、税務上の居住地および関係法域の最新の適用文書に基づき、個別に確認する必要があります。会社設立やApproved Managerの承認自体は、免税を証明するものではありません。

リスクに関する注意：「無税」という宣伝を根拠に取引を組み立てると、実際の納税義務の申告漏れにつながる可能性がある。

免除されません。BVIで設立されたことや現地で適用される可能性のある税務上の取扱いから、会社、株主または顧客が他の法域で申告・納税する必要がないと推定することはできません。各当事者の税務上の地位、実際の管理、所得および取引の取決めを踏まえ、関係各地の最新の適用文書に照らして具体的な義務を確認してください。

リスクに関する注意：他の法域の税務要件を無視すると、クロスボーダーの申告漏れにつながるおそれがあります。

BVIストラクチャーを利用しているという理由だけで、税務情報の請求の影響を受けないと断定してはなりません。TIEAの適用有無、請求の範囲および応答義務は、関連協定、請求内容および最新の適用書類に基づき、個別に評価する必要があります。請求を受けた場合は、権限を確認し、関連記録を保全したうえで、適切な経路を通じて応答することが望まれます。

リスクに関する注意：確認をせずにすべての資料を開示すると、請求の適法な範囲を超えるおそれがあります。

株主および取締役の情報が絶対に公開されないという説明は、もはや正確ではありません。取締役名簿、株主名簿およびBO情報には、現行の届出または登録要件が適用されます。取締役関連書類は所定の手続および手数料に従って請求でき、公開提出された株主名簿は検索または認証を通じて取得できる場合があります。BO情報には正当な利益に基づく別途の限定アクセス制度があり、無条件に公開されるものではありません。

リスクに関する注意：絶対的な秘密保持を前提に株式保有の仕組みを設計すると、情報へのアクセス可能範囲を誤って評価する可能性があります。

受益所有者（BO）登録簿を指すのであれば、一般公開の氏名検索データベースではありませんが、主管当局だけがアクセスできるものでもありません。BO情報は登録代理人を通じて登記所に申告されます。2026年4月1日以降、正当な利益の要件を満たす申請者は、審査、異議申立ておよび不服申立ての手続に従って、限定的なアクセスを得ることができます。

リスクに関する注意：「外部からの照会は一切行わない」という従来の結論に固執すると、異議に対応する機会を逃すおそれがあります。

取引および財務状況を説明できる十分な帳簿と証憑を保存し、取締役、構成員、BOの登録に必要な情報を正確に維持してください。顧客デューデリジェンス、規制当局との連絡、税務申告の証拠は、法人の実際の規制対象業務と適用義務に応じて保存します。すべての一般会社に同じ顧客デューデリジェンスや税務報告要件が課されるわけではありません。

リスクに関する注意：財務証憑または支配関係の資料が不足すると、届出や検証を裏付けられないおそれがあります。

適法な税務上の取扱いを検討することはできますが、BVIに関するいかなる税務計画も合法または非課税であると一律に保証することはできません。実際の取引および事業活動を基礎とし、関係する各地域の税務要件、開示義務、実際に該当する活動に対する経済的実体要件を個別に確認し、意思決定および取引を裏付ける記録を保存してください。

リスクに関する注意：形式的な取り決めだけで税務上の結果を追求すると、関係する地域で疑義を呈される可能性があります。

「実体」とは、登記地や書類の名称だけではなく、実際にどのような活動を行い、誰が管理し、どのように収益を得ているかを重視する考え方です。経済的実体の要件は、法令上の関連活動ごとに個別に判断する必要があり、登記住所があるだけで要件を満たすわけではありません。Approved Managerの地位も包括的な免除を意味せず、税務上の取扱いは別途確認する必要があります。

リスクに関する注意：申告した事業実態が実際の運営と一致しない場合、コンプライアンス上の評価が歪むおそれがあります。

BVI会社の税務上の居住地は、設立地やApproved Managerの承認だけでは判断できません。実質的管理地、意思決定の場所、事業所在地、関係国の規則を整理してください。経済的実体は別個のテストであり、税務上の居住地の判定に直接代えることはできません。

リスクに関する注意：税務上の居住者資格を誤って判断すると、国外での納税義務または申告義務を見落とすおそれがあります。

二重の税務上の居住地の問題は、関係国の現行税法および実際に適用される租税条約に基づき、個別に取り扱う必要があります。実効的管理地によって解決できると決めつけないでください。まず各国の居住地認定の根拠を確認し、そのうえで税務アドバイザーに紛争調整の仕組みと必要な証明資料を評価してもらってください。

リスクに関する注意：確認せずに租税条約を適用すると、二重課税や申告漏れにつながる可能性があります。

BVI会社を利用しても、外国の源泉徴収税が自動的に減額されるわけではありません。支払地、所得の性質、受取法人および実際に適用される優遇措置の条件をすべて検討する必要があります。BVIのストラクチャーが租税条約の恩典を受けられると決めつけず、会社設立による減税を約束してはなりません。

リスクに関する注意：優遇措置を誤って主張すると、追加納税や取引費用の増加につながるおそれがあります。

BVIストラクチャーにおける関連者間取引では、取引の実態、機能分担、リスク負担、価格設定の根拠を重視してください。実務上は、契約書、計算根拠、履行記録を保存することが考えられます。具体的な移転価格義務は関係国の最新規則に基づいて判断すべきであり、BVIの一律要件とみなすべきではありません。

リスクに関する注意：価格設定に裏付けとなる証拠がない場合、国外で税務調整を受ける可能性がある。

租税条約の濫用的利用に伴う主なリスクは、税務上の優遇措置を得ることだけを目的としてストラクチャーを設け、実際に適用される条約の要件または濫用防止規定を満たさないことです。BVI会社を設立しただけでは優遇措置の適格性は証明されません。事業目的、管理活動および資金の流れを踏まえ、関係国における税務上の影響を確認してください。

リスクに関する注意：租税条約上の優遇措置が否認されると、想定される税負担が大幅に増加する可能性がある。

CRSおよびFATCAに関する記録の保存期間を、一律に5～10年と記載してはなりません。事業体の分類、記録の種類および最新の適用文書に基づき、個別に決定する必要があります。実務上は、デューデリジェンス、ステータス判定および報告記録を対象とする保存期間表を作成することが望ましいです。確認が完了する前に記録を自動的に廃棄してはなりません。

リスクに関する注意：資料を早期に廃棄すると、申請の裏付けや照会への対応ができなくなるおそれがあります。

TIEAに関連する情報提供要請を受けた場合は、まず権限を有する機関が法律に従って行った有効な要請であることを確認し、その範囲内で記録を準備して適用手続に従ってください。受領、審査および提出の記録を保管することが望ましいです。具体的な提出経路、期限および秘密保持上の制限は、実際の要請および最新の文書に照らして確認してください。

リスクに関する注意：有効な要請の対象事項を含めないと、回答が不完全になるおそれがあります。

受益所有者の確認は、本人確認書類、株式保有・支配関係の連鎖、関連する法律文書を起点とし、資金源および実質的な支配状況と照合できます。受益者、株主、BOは必ずしも同一人物ではありません。現行のBO判断には利益および支配に関する要素が含まれ、名義上の株式保有や単一の持株比率だけに基づくことはできません。

リスクに関する注意：名義株主のみを確認すると、実質的支配者を見落とすおそれがあります。

BVI会社の利用に伴う評判上のリスクは、主として、スキームの目的が不明確であること、支配関係が不透明であること、またはコンプライアンス記録が不十分であることに由来し、設立地そのものに由来するものではありません。取引先には事業目的、ガバナンスおよびコンプライアンス体制を説明し、世界中で税負担がゼロになる、または完全な秘密が保証されるといった説明は避けてください。情報開示は、なお適法な範囲内で行う必要があります。

リスクに関する注意：誤解を招く宣伝は、銀行や提携先からの信頼を損なうおそれがある。

代理人または名義取締役の仕組みで、実際のKYC・BO情報を代替したり、取締役の法定責任を移転したりすることはできません。権限、実際の意思決定、登録情報の更新方法を明確にしてください。会社形態のApproved Managerは、継続して取締役を2名置き、そのうち少なくとも1名は自然人でなければなりません。

リスクに関する注意：名目上の取り決めと実際の支配が一致しない場合、登録内容やデューデリジェンスに不正確さが生じるおそれがあります。

プライバシー保護を理由に、適用される税務報告や情報交換への対応を拒むことはできません。CRSが適用されるか、また報告対象となる者と情報の範囲は、事業体の分類および最新の文書に基づいて確認してください。運用上の提案として、アクセス管理、安全な送信および顧客への通知を行い、適法に必要な範囲を超える開示を避けてください。

リスクに関する注意：プライバシーに関する約束を非開示の保証として示すと、顧客に誤解を与える可能性がある。

複数国の税務上の居住地、租税条約の特典、関連者間取引、支配権の変更、または多額の資金移動が関係する場合は、ストラクチャーや取引の実施前に外部専門家の助言を求めてください。BVIでの登録や事業許可によって国外の税務問題が解決するわけではありません。完全な事実関係を提示し、事業変更後も判断を更新してください。

リスクに関する注意：事後に評価を行うと、構造上、すでに取り消しが難しい税務コストが生じていることが判明する可能性があります。

BVIをすべての税金が免除されるゼロ税制として説明したり、それを根拠に個別確認されていない免税一覧を示したりしてはなりません。税負担は、会社の活動、所得源泉、実質的な管理地および関係国の規則に照らして個別に確認してください。政府の年次手数料および専門サービス費用も別途予算に計上する必要があります。

リスクに関する注意：ゼロ税制の宣伝を過信すると、実際の税負担を過小評価する可能性があります。

いいえ。BVI域外での税務上の義務は、実際の管理地、所得および事業の所在地その他の関連要素に基づいて判断する必要があり、世界各国での非課税を約束することはできません。政府の年次手数料は税金以外の費用です。発行授権株式数が50,000株以下の通常の株式有限責任会社の場合、手数料は550米ドルであり、それを超える場合は1,350米ドルです。その他の会社形態およびサービスの費用は別途確認してください。

リスクに関する注意：免税と年次費用の免除を混同すると、会社維持手続が期限超過となる可能性があります。

申告が不要という意味ではありません。税務、経済的実体および情報報告の義務は、それぞれ実際のステータスに応じて確認する必要があります。一般の会社は通常、会計年度末から9か月以内に登録代理人へ年次財務申告書も提出する必要がありますが、金融サービス規制に基づく財務諸表の提出対象会社には適用除外があります。

リスクに関する注意：税負担が低いことを申告義務がないことと誤解すると、申告漏れにつながるおそれがあります。

CRSが事業体に適用される場合、法律に基づく税務情報の報告および交換が生じる可能性があるため、顧客の完全な匿名性を約束することはできません。具体的な情報の範囲は、事業体の分類および最新の規則に基づいて確認する必要があります。これは一般公衆による自由な検索とは異なり、正当な利益に基づくBO情報へのアクセスも、別個の制限付き手続です。

リスクに関する注意：情報交換と一般公開を混同すると、プライバシーについて誤った説明をするおそれがあります。

BVI法人は、まずCRSの適用対象となる金融機関に該当するかを確認し、そのうえで適用される口座およびデューデリジェンスの規則を特定してください。実務上は、税務上の居住地に関する自己証明書を収集し、既存の本人確認情報との整合性を確認して、不一致への対応を記録することをお勧めします。具体的な様式、証拠資料および報告要件は、最新の適用文書に基づき確認してください。

リスクに関する注意：事業体の分類を誤ると、報告漏れや不要な資料収集につながる可能性があります。

FATCA上の要件は、まず事業体の実際の活動に基づいて分類したうえで判断する必要があります。BVIで事業を行っていること、またはApproved Managerの承認を受けていることだけを理由に、登録および報告が必要だと判断することはできません。対象口座の特定、登録・報告の対象者および手続経路は、最新の適用税務文書に基づき個別に確認してください。Approved Managerの承認は、税務コンプライアンス上の判断に代わるものではありません。

リスクに関する注意：事業体の分類を誤ると、報告漏れまたは誤報告につながるおそれがあります。

BVI会社がFATCA情報を米国に直接報告しなければならないと一概に想定することはできません。まず当該事業体に報告義務があるかを確認し、そのうえで、最新の適用文書に照らして提出先機関、登録経路および報告手続を確認してください。FSCへの規制上の届出をFATCA報告と同一視したり、未確認の情報交換経路に依拠したりしてはなりません。

リスクに関する注意：誤った当局に情報を提出すると、情報を漏えいする一方で、法的義務を履行できないおそれがあります。

TIEAが対象とするのは税務情報交換の取り決めであり、会社情報の無制限な一般公開や事業許可ではありません。特定の要請にBVIがどのように対応するかは、関係する法域間で現在有効な文書、要請の根拠および所管当局の手続を確認する必要があります。設立地だけを根拠に、すべての税務情報が交換可能である、またはすべて秘密として保護されると推定することはできません。

リスクに関する注意：情報交換の範囲を誤って判断すると、不適切な開示や適法な要請の拒否につながるおそれがあります。

外国税務当局から要請を受けた場合は、まずその真偽、法的根拠、送達経路、回答期限を確認し、関連資料を保存してください。SIBAまたはFSCのライセンス手続をそのまま当てはめてはなりません。登録代理人ならびに関係する法律・税務アドバイザーに適用手続を確認したうえで、法令上必要な情報を権限のある受領者に提供してください。

リスクに関する注意：確認せずに直接回答すると、権限のない情報開示に当たる可能性がある。

株主および取締役の情報について、登録代理人のみが保有し、決して公開されないと一概に述べることはできません。現行制度では、取締役名簿、構成員名簿およびBO情報は、それぞれ別個に提出または登録する必要があります。取締役一覧は所定の手続により請求でき、構成員名簿へのアクセスは公開提出の有無および法定権限によります。個人情報のすべてが無条件に公開されるという意味ではありません。

リスクに関する注意：取締役の氏名が絶対に秘密にされると約束すると、顧客に誤解を与えるおそれがある。

BO登録簿は一般公開の氏名検索データベースではありませんが、所管当局だけが閲覧できるものでもありません。2026年4月1日起、要件を満たす者は、正当な利益を証明して特定の事業体に関する情報の閲覧を申請できますが、審査手続が適用されます。事業体には開示への異議申立ておよび不服申立ての仕組みがあり、閲覧が認められてもすべてのKYC情報を取得できるわけではありません。

リスクに関する注意：アクセス通知を見落とすと、異議を申し立てる機会を逃すおそれがある。

BO情報には、法的にアクセス権限を有する主管当局がアクセスできるほか、正当な利益に基づく限定的な申請経路もあります。自然人または法人は、AML/CFT/CPF調査や法定の顧客デューデリジェンスなど、特定の事業体に関する適格な正当な利益を立証しなければなりません。申請者が外国当局であること、または一般的な商業上の関心を有することだけを理由に、アクセスが認められるとは限りません。

リスクに関する注意：通常の商業上の照会を正当な利益とみなすと、不適切な情報開示につながる可能性があります。

BVI会社を利用しているかどうかだけで適法性を判断することはできず、節税の仕組みすべてが脱税に当たるわけでもありません。実際の管理地、受益者の税務上の居住地、資金の流れおよび事業所在地の法律に基づき、ストラクチャー、申告および開示義務を評価してください。虚偽の情報や所得の隠匿によって仕組みを支援してはならず、世界全体で税負担がゼロになると約束してはいけません。

リスクに関する注意：所在地の税法を無視すると、追徴課税や罰則が生じる可能性がある。