BVI会社設立に関するよくある質問 · 5/8

まず、議決権、配当、清算優先権および転換についての事業上の目的を区別し、その権利を定款および関係する発行書類に定めてください。設計上の提案として、普通株式と優先株式の権利マトリクスを作成することができますが、すべての取り決めを定款によって完全に自由に定められると考えるべきではありません。発行、分配および権利変更には、引き続き適用法および手続が適用されます。

リスクに関する注意：定款等の組織文書と投資契約で分配ルールが相反すると、退出時に紛争が生じる可能性があります。

議決権のない株式の設計を検討することはできますが、具体的な経済的権利、清算時の権利その他の権利は定款および発行書類に明記し、最新の適用法に照らして確認する必要があります。議決権がないことによって、一定の配当が当然に得られるわけでも、あらゆる事項への関与権がないことになるわけでもありません。従業員または受動的投資家向けに用いる場合は、譲渡および退出の条件も説明することが望まれます。

リスクに関する注意：権利制限について投資家に誤解があると、申込みやガバナンスをめぐる紛争につながるおそれがある。

償還可能株式の仕組みを検討することはできますが、償還の発動条件、価格、請求権者および支払方法を明確にし、定款と適用法を確認する必要があります。償還には引き続き会社決議および支払能力要件が適用されます。発動事由が生じた後の支払いを保証することはできず、債務と同等の保護を備えた資金調達手段と単純にみなすべきではありません。

リスクに関する注意：会社がその時点で支払能力要件を満たさない場合、予定された償還を完了できない可能性がある。

自社株買いは検討できますが、定款上の授権、取引条件、会社決議および適用される支払能力要件を確認する必要があり、株主の同意だけを理由に支払いを行うことはできません。買戻し後の株式を消却するか保有するかも、適用法令および関連書類に基づき確認してください。自社株買いを自由な資金返還とみなすのではなく、財務試算および取締役の審議記録を保存することが望まれます。

リスクに関する注意：支払能力要件を満たさない買戻しは、取締役の責任を招く可能性があります。

BVI会社の増資では、まず発行可能株式数の増加と新株の実際の発行を区別し、そのうえで定款に基づく決議、定款変更、登記の手順を確認します。実際に新株を発行する場合は、株主名簿および適用されるBO情報も更新する必要があります。政府手数料は株式数およびその時点の適用料金表に基づいて算定され、固定の処理期間は約束できません。

リスクに関する注意：株式枠の調整と実際の株式発行を区別しないと、株主情報やBO情報の更新漏れが生じるおそれがあります。

減資にあたっては、まず、株式の買戻し、償還、消却または株式に関する取り決めの変更のいずれによるかを明確にする必要があります。異なる方法に同一の手続を当てはめることはできません。関連する支払いおよび決議は適用法、定款および支払能力要件を満たす必要があり、必要な株主名簿や定款の更新も行わなければなりません。裁判所の手続が不要であることや、一定の期間で完了することを一律に約束することはできません。

リスクに関する注意：支払能力要件を満たさない減資払戻しは、債権者の利益を害する可能性がある。

株式譲渡では通常、譲渡書類および該当する決議を準備し、定款上の譲渡制限に従って処理する必要があります。株券を使用している場合は、旧株券の抹消および新株券の発行手配を行います。株主名簿の更新は重要な手続であり、登録代理人によるデューデリジェンスに加えて、該当するROM、BOおよび取締役情報の届出も完了させる必要があります。社内手続だけでは不十分です。

リスクに関する注意：登録情報の更新を怠ると、株式保有記録と実際の支配状況が一致しなくなるおそれがあります。

会社がBVIで登記されているというだけで、株式譲渡が印紙税の対象外になると判断することはできません。取引書類、資産所在地、直接または間接に保有する資産を踏まえ、BVIおよび関係する法域の最新税務規則を個別に確認してください。今回確認した事実は、一律の免税や特定の海外税務上の結論を裏付けるには不十分です。

リスクに関する注意：免税の判断を誤ると、取引税の申告漏れにつながるおそれがあります。

株式譲渡について、社内名簿を更新するだけでROCAへの提出は不要、とはもはやいえません。現行の枠組みでは、構成員名簿およびその変更には登録義務があります。具体的な例外の有無は事業体の状況に応じて確認してください。BOの変更も別途報告する必要があります。登録と一般公開は別の仕組みであり、完全な秘密保持を約束することはできません。

リスクに関する注意：旧式の社内保管方法を続けると、法定名簿の登記が期限に遅れるおそれがあります。

名義保有は、予定する持株形態として検討することはできますが、契約の有効性および執行可能性は、書類、支配関係および実際の目的に照らして個別に確認する必要があります。名義保有によって真の受益者を隠してはなりません。現行のBO情報は登録代理人を通じてRegistry／VIRRGINに提出されます。BOSSが唯一の提出経路である、または情報が絶対に秘密であるとの古い説明は、引き続き用いるべきではありません。

リスクに関する注意：名義保有に関する書類とBO申告の内容が一致しないと、コンプライアンス上の問題や権益をめぐる紛争が生じる可能性があります。

異なる株式の権利内容やインセンティブ契約を用いて従業員持株制度を設計することは考えられますが、定款、株式発行権限および従業員所在地の規則に従って実施する必要があります。制度には、権利確定、行使、退職時および退出時の取り決めを明記してください。オプションプールの割合は一律の法定要件ではなく、すべての制度で規制当局の承認が不要であると一概にみなすこともできません。

リスクに関する注意：退職時の買戻しや権利確定に関する条件が不明確だと、従業員の権利をめぐる紛争が生じるおそれがあります。

実務上は、オプションプールを付与契約と併用し、権利確定条件、行使価格、期間および退職時の取扱いを定めることができます。これは設計上の提案であり、統一的な法定制度ではありません。行使に伴って株式を発行または譲渡する場合は、定款に従って決議を行い、名簿を更新してください。持株ビークルを利用する場合は、支配権、BOおよび税務の問題にも対応する必要があります。

リスクに関する注意：契約上の約束と発行可能株式の手配が合致していない場合、権利行使を実現できないおそれがあります。

持株SPVに事業主体会社の株式を集約して保有させ、株式の権利およびインセンティブ契約を通じて、従業員の経済的利益やガバナンスへの参加を定める方法が考えられます。会社とリミテッド・パートナーシップは異なる法的形態であり、混同してはなりません。創業者の支配権、従業員の退出および分配に関する権利は、個別の書類で定める必要があり、支配権を全面的に確保できる一律の仕組みはありません。

リスクに関する注意：プラットフォームの階層が増えると、従業員の実際の受益権が想定と異なる場合があります。

転換社債またはSAFEを契約上の資金調達手段として検討できますが、発行権限、金融商品の性質および転換の実行方法は、定款等および取引書類に照らして確認する必要があります。転換の発動条件、評価額、株式の種類および転換に至らなかった場合の取扱いを明確にすることをお勧めします。資金が自動的に優先株式に転換される保証はなく、規制対象事業体は支配権変更に関する承認の要否も評価する必要があります。

リスクに関する注意：転換条項が定款と抵触すると、資金調達後に株式をめぐる紛争が生じるおそれがあります。

優先配分、清算優先権、転換、希薄化防止、議決権および退出などの条項を検討できますが、これらは取引条件であり、BVIの優先株に自動的に付与される権利ではありません。株式の権利は定款および適用される契約に明記してください。希薄化防止条項も、持株比率や投資価値が決して低下しないことを意味しません。

リスクに関する注意：タームシートで権利を合意しただけで正式書類に反映しないと、権利の履行をめぐる紛争につながるおそれがあります。

配当は、法令および定款に従い、取締役が適用される決議を行って実施し、分配後の支払能力を確認すべきです。株主の同意も必要かどうかは、定款および投資家関連書類によります。株主総会の決議が常に必要と決めつけるべきではありません。また、「分配可能利益」が本件の確認で一律の前提として確認されたかのように述べるべきではありません。

リスクに関する注意：必要な決議または支払能力の審査を経ずに支払いを行うと、適合しない分配となるおそれがあります。

分配にあたっては支払能力を考慮し、取締役は法律、定款および実際の財務状況に照らして実行可能性を検討する必要があります。一般会社の要件を、すべての事業体に資本制限がないという意味に一般化してはなりません。金融規制対象会社の場合は、ライセンス上の資本、財務資源およびその他の分配制限も確認してください。

リスクに関する注意：配当後の現金不足は、期限到来債務の支払いに影響する可能性がある。

複数期間にまたがる配当については、過年度利益の分配、承認済み金額の分割払い、将来利益の前払いのいずれに当たるかをまず明確にし、混同しないでください。実行可能性は、分配時点の法律、定款および支払能力に基づき判断する必要があります。実務上は、承認額と支払日を明確にし、支払前に財務状況を再確認してください。

リスクに関する注意：未実現の収益を当てにして支払いを行うと、支払能力が不足する可能性があります。

中国本土の居住者がBVIから配当を受け取る場合、実際の税務上の居住者資格と中国の最新の適用規則に基づき申告義務を確認してください。配当決議、株式保有証明、受領記録および関連する納税証明書類を準備するとよいでしょう。本件の公式情報の確認では、中国の税率や申告手続を対象としていないため、一律の源泉徴収税率に関する結論は維持できません。

リスクに関する注意：税率または申告方法を誤って適用すると、国外所得の申告漏れにつながる可能性があります。

香港の株主がBVI会社からの配当について課税されるかどうかは、株主の属性、税務上の居住地、所得および実際の事業活動に基づき、個別に確認する必要があります。BVIでの設立は、免税、源泉徴収なし、または資金全額の送金を保証するものではありません。今回の確認では香港税法を対象としていないため、外国配当またはFSIEの適用について結論を示すことはできません。

リスクに関する注意：国外配当はすべて非課税とみなすと、現地の申告義務を見落とすおそれがあります。

個人株主に配当を支払う前に、株式に付随する分配権を確認し、法令および定款に従って取締役の承認を得たうえで、支払能力を審査してください。実務上は銀行送金を利用し、決議、金額の計算、受取人情報および支払証憑を保存することが考えられます。株主の税務申告と銀行のデューデリジェンスには別途対応が必要であり、送金が必ず認められると保証することはできません。

リスクに関する注意：受取人または分配額が株式保有記録と一致しない場合、銀行から照会を受けるおそれがあります。

株主は、株式譲渡、または適用法、定款および契約で認められる場合には買戻しもしくは償還を通じた退出を検討できます。ただし、退社を会社に返金を一方的に要求できる当然の権利とみなしてはなりません。譲渡制限、価格、支払能力および株主名簿の更新を確認してください。規制対象会社の場合は、支配権変更に関する承認要件も評価する必要があります。

リスクに関する注意：退出手続について合意していないと、対価や株式の帰属をめぐる紛争が生じるおそれがあります。

まず、正式な清算と会社が存続したまま行う資産分配を区別してください。両者は相互に代替できません。正式な清算では、実際の支払能力と適用手続に従って債務および残余資産を処理する必要があります。分配権は株式の種類および定款にも左右されるため、持株比率に応じた一律配分や共通の書類一覧をすべてのケースに適用してはなりません。

リスクに関する注意：債権者の請求権や優先分配権を処理せずに資産を分配すると、他者の権利を害するおそれがあります。

株式担保については、まず株主が自己の株式に担保を設定する場合と、会社が自社資産に担保を設定する場合を区別する必要があり、登記および実行の手続を混同してはなりません。質権設定契約および株式の権利関係を準備し、定款を確認できます。具体的な登記、名簿への注記および優先順位は、最新の適用書類に照らして個別に確認する必要があります。規制対象の持分保有では、事前承認が必要となる場合もあります。

リスクに関する注意：登録簿への注記を完全な担保保護と誤認すると、優先順位や執行に影響するおそれがある。

会社がBVIで設立されたという事実だけから、現地の法人所得税が一律にゼロであると断定することはできません。本件で確認した資料では、当該税の具体的な適用範囲や例外を確認していません。実際の事業と最新の適用税務文書に基づき確認してください。経営、従業員または所得が他の地域に関係する場合は、それぞれの現地における納税・申告義務も別途判断する必要があります。

リスクに関する注意：設立地を世界中で課税されないことと同一視すると、BVI域外の納税義務を見落とすおそれがあります。

BVI会社の全資産の売却益または株式譲渡益を一律に非課税と表現することはできません。今回確認した資料では、キャピタルゲイン税の具体的な規則は確認されていません。資産所在地、取引の性質、会社の税務上の居住地および最新の適用書類を踏まえて個別に確認し、受領主体がBVIで登記されていることだけを根拠にしないでください。

リスクに関する注意：資産の所在地によっては、取引益に課税される場合があります。

今回の確認資料では、BVIにおける現行の付加価値税または売上税制度を確認できなかったため、「現地販売には関連税がかからない」との結論は維持しません。商品またはサービスの販売に対する税務上の取扱いは、供給地、顧客所在地、実際の事業運営体制および最新の適用書類に基づいて確認してください。

リスクに関する注意：越境販売により、顧客所在地または事業所在地における間接税の納税義務が生じる可能性があります。

配当、利息、ロイヤルティがすべて源泉徴収税の対象にならないと一律に約束することはできません。本件で確認した資料では、BVIの関連税および例外を確認できていません。支払者の所在地、受取人の税務上の地位、支払の性質、最新の適用規則をそれぞれ確認してください。国外への支払過程で税負担が生じる可能性もあります。

リスクに関する注意：源泉徴収が不要と誤って判断すると、支払者が税務上の責任を負う可能性があります。

印紙税の適用範囲は、具体的な取引書類および最新の適用税務書類に照らして確認する必要があります。今回の確認資料では、書類の種類、税率または免除を列挙するには不十分です。不動産譲渡、株式譲渡その他の書類はそれぞれ別に確認し、「税率が低い」「株式譲渡は通常免税」といった一般的な主張は維持しないでください。

リスクに関する注意：課税対象書類の見落としにより、取引完了費用が増加するおそれがあります。

BVI現地不動産の譲渡に適用される税金・手数料は、物件、取引当事者、取引書類および最新の適用規則に基づいて個別に確認する必要があります。今回の確認資料では、原稿の税率範囲も税目の網羅的な一覧も裏付けられません。価格決定および決済の前に、現地で税額を算定してください。

リスクに関する注意：未確認の税率を用いると、不動産のクロージング費用を過少に見積もる可能性があります。

BVI会社の株式譲渡に印紙税がかからないと一律に断言することはできません。税務上の取扱いは、取引内容および最新の適用資料に照らして確認する必要があります。株式譲渡は譲渡証書への署名だけではありません。会社の存続状況とコンプライアンス状況を確認し、株主名簿、受益所有者情報、適用される取締役情報を更新してください。

リスクに関する注意：譲渡書類の手続きだけを行い、名簿への記載を怠ると、株主記録に不整合が生じる可能性があります。

中国本土の税務居住者がBVI法人を支配する場合、税務上の義務は設立地だけで判断できません。本回答で確認した資料では、中国の具体的な税法は確認されていません。支配者の属性、会社の実際の管理、所得源泉および取引の構成を踏まえ、中国で適用される最新の文書に基づき分析する必要があります。BVI法人としてのコンプライアンスは、中国本土での税務申告に代わるものではありません。

リスクに関する注意：国外で設立されたことだけを理由に申告しないと、中国本土の税務上の義務を見落とす可能性があります。

CFC規則はBVI持株会社の税務確認項目に含めるべきですが、設立地、持株比率または低税率という評価だけで結論を出してはなりません。今回の資料では、中国におけるCFC該当要件を確認できていません。支配者の属性、支配関係、所得・利益の構成および中国の最新の適用書類に基づき、個別に判断してください。

リスクに関する注意：未確認の持株比率基準を適用すると、CFC規則の適用可否を誤って判断するおそれがあります。

BVIの経済的実体要件を満たすことは、中国のCFC規則における「積極的事業」の抗弁が成立することを意味しません。両者は別の制度です。実務上は、実際の事業、人員、施設、意思決定および収入を裏付ける証拠を保存しておくことが考えられます。中国の規則上、その証拠がどのような効力を持つかは、最新の適用書類に基づいて個別に評価する必要があります。

リスクに関する注意：BVIの経済的実体要件への適合を中国税の免除と誤認すると、抗弁が認められないおそれがあります。

BVI会社の利益が未分配である場合、中国税務上、実際に支払いがなかったという理由だけでみなし分配の対象外と断定することはできません。本件で確認した資料では、関連する中国の規則を検証していません。支配関係、利益を留保する理由、実際の事業運営および最新の適用税法を踏まえて個別に評価すべきであり、原稿の一般的な免責結論は維持しないでください。

リスクに関する注意：配当が行われていないからといって、当期の納税義務がないとは限りません。

香港居住者が支配するBVI会社について香港で申告が必要かどうかは、実際の事業活動、所得および最新の香港規則に基づいて判断する必要があり、居住者であることだけから推定することはできません。BVIにおける適用会社義務も引き続き履行する必要があります。現行のBO申告は登録代理人を通じてRegistrarに行います。BOSSのみが唯一の仕組みであるという説明は、繰り返さないでください。

リスクに関する注意：会社登記の届出と香港の税務申告を混同すると、義務を見落とす可能性があります。

米国人によるBVI会社の保有がGILTIその他の国外所得規則の適用を受けるかどうかは、最新の米国の適用文書に照らして個別に確認する必要があります。今回確認した資料では、関連する定義、税率および計算規則を検証していないため、原稿にある固定税率や「海外の受動的所得はGILTIに該当する」という一般化は採用しません。

リスクに関する注意：旧税率や誤った所得区分を用いると、申告内容に誤りが生じるおそれがあります。

米国人がBVI会社を保有する場合、PFICは確認が必要な税務上の分類として扱うべきであり、BVIで設立されたことだけを理由に適用されると判断してはなりません。今回の資料では米国の判定基準や影響は確認されていません。会社の所得、資産、保有形態および最新の米国税務資料に基づき評価する必要があります。また、税負担が必ず大幅に増加すると一律に述べることも適切ではありません。

リスクに関する注意：PFIC該当性を誤って判断すると、該当する報告が漏れるおそれがあります。

税務居住者証明書が必要かどうかは、銀行取引、取引または税務手続における具体的な用途から判断してください。BVIの設立証明書や経済的実体要件の遵守は、税務居住者であることの証明と同じではありません。本回答で確認した資料では、BVIの証明書の取得資格および手続は確認されていません。主張する税務居住地と最新の適用文書に基づき確認してください。

リスクに関する注意：経済的実体要件への適合だけを根拠に租税協定の優遇措置を主張すると、認められない可能性があります。

非協力的な法域のリストは各法域の状況に関するものであり、過去のリストからの削除記録をもって、BVIの現在の地位や企業の取扱いを推定することはできません。本件で確認した資料では、最新のEUおよび加盟国のリストを検証していません。個別取引では、その時点で有効なリストと関連加盟国の措置の双方を確認してください。経済的実体要件を満たしていても、これらの適用が自動的に除外されるわけではありません。

リスクに関する注意：古いリストに依拠すると、取引、税務、またはコンプライアンスに関する判断を誤るおそれがあります。

今回確認した資料では、BVIの現行の二国間租税条約の一覧を確認できなかったため、「BVIはどの国とも包括的DTAを締結していない」という断定は維持しません。条約の有無および適用可能性は、取引の両当事者、税務上の居住地および対象所得ごとに確認する必要があります。経済実体法は租税条約に代わるものではありません。

リスクに関する注意：経済的実体に関する法令を減税の根拠とみなすと、税負担の見積もりを誤るおそれがあります。

二重課税を回避するには、まず同じ所得に課税する国・地域を特定し、そのうえで現地の減免、税額控除、租税条約の適用可能性を確認します。BVIでの登記によって問題がないと推定することはできません。今回の資料では、具体的な税務優遇は確認されていません。香港またはシンガポールの中間会社を追加しても減税は保証されず、商業上の目的があり、各階層での実際の活動を評価する必要があります。

リスクに関する注意：中間法人を追加しても、期待した優遇措置が得られないまま費用だけが増えるおそれがある。

BVI持株会社と香港子会社の組み合わせは、保有と事業運営を分けるために利用できますが、免税や無税での配当還流を保証するものではありません。両法域の税務は、実際の管理状況、収入および最新資料に基づいて確認する必要があります。BVI会社が株式を保有し、配当およびキャピタルゲインのみを得る場合、簡素化された経済的実体要件が適用されることがありますが、それでも相応の人員と施設が必要です。代理人の住所だけで足りるとは限りません。

リスクに関する注意：登録代理人の手配によって経済的実体の要件も自動的に満たされるとみなすと、コンプライアンス上の不備が生じるおそれがあります。

BVI持株会社とシンガポール子会社の組み合わせは、クロスボーダーの保有と運営を分担するために利用できますが、利益を損失なく送金できることや最低税負担を保証するものではありません。税務上の取扱いは、両地域での実際の活動と最新の資料に基づいて確認する必要があります。BVIの純粋な株式持株会社に適用されるのは簡素化された実体要件であり、実体要件がゼロということではありません。貸付や管理サービスも行う場合は、それぞれ別個に評価する必要があります。

リスクに関する注意：新たな資金調達またはサービス収入により、当初の経済的実体の分類が変わる場合があります。

BVIとケイマン諸島を併用しても、税務上のメリットが自動的に増すわけではありません。持株・資金調達の目的、実際の管理地、受益者の税務上の居住地および資金の流れを踏まえて適否を判断してください。事業体を増やすと維持費用も増える可能性があります。オフショア会社を重ねることを、非課税または秘密保持の保証として説明してはなりません。両地域および事業所在地の最新規則をそれぞれ確認する必要があります。

リスクに関する注意：リスク：法人階層を増やしても、事業を行う所在地で納税義務や届出義務が生じる可能性があります。

受取人がBVI会社であるという事実だけで、中国本土の支払者に源泉徴収義務があるかどうかを判断することはできません。まず、サービス料やライセンス料など、収入の性質を区別し、履行地、契約および実際の事業運営を確認してください。源泉徴収の要否、適用税目および税率は、最新の適用中国文書に基づいて個別に確認する必要があります。一律の税率や、国外サービスは必ず非課税であるとの結論に依存してはなりません。

リスクに関する注意：リスク：所得の性質を誤って判断すると、支払者が税を源泉徴収しない可能性があります。

中国の居住者がBVI会社を通じて配当を受け取る場合、会社が中国国外で設立されているというだけで個人所得税が免除されると推定することはできません。受取人の税務上の居住地、実際の分配および最新の中国の適用規則を踏まえて判断する必要があります。会社口座に留保された利益についても、非課税または分配済みと直接推定することはできません。具体的な税率および租税回避防止規則の適用は個別に確認する必要があります。

リスクに関する注意：リスク：未送金資金を非課税とみなすと、国外所得の申告漏れにつながるおそれがあります。

「BVI会社＋信託」という構造名だけでは、CRS上の報告対象者は決まりません。会社、信託および口座の分類、支配関係、税務上の居住地情報をそれぞれ確認し、最新の適用資料に基づいて報告義務を確認する必要があります。CRS、銀行のデューデリジェンス、BO登録は別個の仕組みであり、いずれかの登録結果を他の判断に代用することはできません。

リスクに関する注意：リスク：事業体の分類を誤ると、申告対象者に関する情報が漏れる可能性があります。

クロスボーダー口座、税務上の居住者情報、経済的実体に関する申告、税務調査またはマネーロンダリング調査に関係する事案を重点的に確認すべきです。ただし、すべての口座情報が支配者の所在国に交換されると一律に判断してはなりません。税務情報交換は該当する仕組みに照らして確認が必要です。BO情報への正当な利益に基づくアクセスは、特定の事業体を対象とする制限付きの手続であり、無条件の公開検索ではありません。

リスクに関する注意：リスク：申告書類間で支配者または税務上の居住地に関する情報が一致しない場合、追加審査につながる可能性があります。

BVI法人はグループ単位でPillar Twoを評価すべきであり、設立地だけを理由に対応不要または追加納税が必ず生じると推定してはなりません。実務的には、グループの範囲、各法人の所在地、財務データ、各地での導入状況を整理します。適用される基準値、計算方法、納税主体は最新資料で確認し、一律の税率や現地法制の状況について未確認の結論を維持しないでください。

リスクに関する注意：リスク：BVI事業体のデータが漏れると、グループ税額の計算および申告に影響するおそれがある。